课程背景：

随着企业IPO.上市的常态化，越来越多的优秀企业选择登陆资本市场、开展资本运作,企业.上市成功后其股票流动性及价值将得到显著提升,并且能够获得了优于同行的融资能力和品牌效应，并可运用并购重组、定向增发、可转债发行、股票质押融资等更为高级的资本运作工具。然而，IPO_ 上市操作难度较大，我国上市公司比例不到万分之三,证监会的审核也有着严格、口径多变等特点,如何把控IPO.上市新政策，了解审核要点,掌握上市操作实务，让企业能够以最低成本、最少时间完成IPO上市，是本次课程需要重点解决的问题。

课程收益：

●了解目前A股IPO.上市的现状和审核理念

●了解IPO_上市全流程以及各中介机构在流程中分工

●了解IPO.上市审核体系、重要法律法规及问答

●掌握IPO.上市前尽职调查、材料申报、材料审核等环节的要点

课程大纲：

第一模块：IPO_上市关键梳理

1.IPO. 上市概况

IPO.上市的定义及历史发展

IPO 上市后可以使用的资本运作工具

IPO 上市流程概述及重要节点

IPO注册制介绍与流程特点

2.IPO. 上市交易所及板块选择

境内A股上市、香港上市与境外上市路径选择

上海证券交易所 与深圳证券交易所选择

主要板块的业绩指标要求

创业板的差异化要求

科创板的差异化要求

第二模块：IPO_上市流程及关键节点

1.IPO上市尽调流程

业务尽调流程与商业模式梳理

财务尽调流程与财务核查关键点

法律尽调流程与法律核查关键点

募投方案涉及与备案申请

2.IPO.上市申报流程

券商初步尽职调查与立项

会计师、律师尽职调查与整改

证监局辅导申请与辅导验收

券商内核与申报材料制作

证监会窗口受理与预披露

3.IPO. 上市审核流程

预披露与预审员初审

-次反馈意见回复，回复要点把握

二次反馈意见回复，回复要点把握

告知函与发审会准备、发审会问题提炼

发审会审核与会后事项

封卷、获取批文

新股发行

第三模块：IPO.上市申请关键审核点

持续经营能力审核要点:行业类型、收入利润变动趋势、毛利率与现金流量等

业务模式审核要点:所处行业及上下游议价能力、核心竞争力与商业模式等

主体适台审核要点:成立时间、历史沿革、 董监高与实际控制人等

规范运行审核要点:重大违法违规、依法纳税与资质核查

关联交易审核要点:关联方定义、关联交易占比公允性、独立性等

同业竞争审核要点: 同业与竞争定义，关停并转四类解决方案

独立性审核要点:五独立性核查与整改要点

税收合法合规性审核要点:依法纳税与税收筹划风险点辨析

财务真实性审核要点:核查审计程序与现场走访

资产负债表审核要点:资产真实完整性、结构合理性等

利润表审核要点:收入确认政策、收入成本配比、费用业务配比等

现金流量表审核要点:直接法与间接法

证监会50条审核要点、操作实务

涉及案例:利泰制药、龙旗科技、华致酒行、国策环保、润玛股份、金枪新材、品恩科技、普元信息、常州恐龙园、晶丰明源、万福生科、欣泰电气、筑博设计、佳力科技、新水源景、京博农化等